Under The Fair Value Methode Of Recording Aktien Optionen Unternehmen Wird Bericht

ACCT313: Kapitel 16 MCQs Komplexe Kapitalstrukturen erfordern alle folgenden Angaben: a. Der Effekt, der die Vorzugsdividenden bei der Ermittlung der für die Aktionäre zur Verfügung stehenden Erträge gewährt hat. B. Die Wirkung von Conversions vor Jahresende. C. Eine Beschreibung der einschlägigen Rechte der verschiedenen ausstehenden Wertpapiere D. Eine Versöhnung der Zähler und Nenner der Grund - und Verwässerten pro Anteil Berechnungen. B. Die Wirkung von Conversions vor Jahresende. Wenn Vorzugsaktien kumulativ sind und Dividenden nicht in den vergangenen zwei Jahren oder im laufenden Jahr deklariert wurden, welcher Betrag vom Nettoeinkommen in der EPS-Berechnung abgezogen werden soll. Nur die Dividenden im Rückstand. B. Nur die jetzige jahre dividenden C. Sowohl die laufenden Jahre Dividende als auch die Dividenden im Rückstand. D. Nichts sollte abgezogen werden, weil keine Dividenden deklariert wurden. B. Nur die jetzige jahre dividenden Die Umwandlung von Vorzugsaktien in die Gemein - schaft erfordert, dass ein Überschuss des Nennwertes der Stammaktien, die über den Buchwert des Vorzugs ausgegeben wurden, Als direkte Ermäßigung der Gewinnrücklagen behandelt. B. Behandelt als vorherige zeitraumanpassung C. Spiegelt sich aktuell im Einkommen, aber nicht als außerordentliches Posten. D. Spiegelt sich aktuell im Einkommen als außerordentlicher Posten. ein. Behandelt als eine direkte Reduzierung der Gewinnrücklagen. Bewertung für aktienbasierte Vergütung (ausgegeben 1095) Diese Erklärung legt Finanzbuchhaltungs - und Berichtsstandards für aktienbasierte Vergütungspläne fest. Zu diesen Plänen gehören alle Vereinbarungen, durch die die Arbeitnehmer Aktien oder andere Eigenkapitalinstrumente des Arbeitgebers oder des Arbeitgebers erhalten, Verbindlichkeiten gegenüber Arbeitnehmern in Beträgen, die auf dem Preis der Arbeitgeberbestände beruhen. Beispiele sind Aktienkaufpläne, Aktienoptionen, eingeschränkte Aktien und Aktienwertsteigerungsrechte. Diese Aussage gilt auch für Geschäfte, bei denen ein Unternehmen seine Eigenkapitalinstrumente zum Erwerb von Waren oder Dienstleistungen von Arbeitslosen ausstellt. Diese Transaktionen sind auf der Grundlage des beizulegenden Zeitwertes der erhaltenen Gegenleistung oder des beizulegenden Zeitwertes der ausgegebenen Eigenkapitalinstrumente zu erfassen, je nachdem, welcher Wert zuverlässiger messbar ist. Bilanzierung von Aktienbasierten Vergütungen an Mitarbeiter Diese Aufstellung definiert eine beizulegende Zeitwertbasierte Methode zur Bilanzierung einer Mitarbeiteraktienoption oder eines ähnlichen Eigenkapitalinstruments und ermutigt alle Gesellschaften, diese Methode zur Bilanzierung aller ihrer Mitarbeiterbeteiligungspläne anzunehmen. Allerdings erlaubt es auch einem Unternehmen, die Entschädigungskosten für diese Pläne weiter zu messen, wobei die von der APB-Stellungnahme Nr. 25 vorgeschriebene auf der Grundlage der inhaltlichen Wertbasierten Rechnungslegung verwendet wird. Die Methode der beizulegenden Zeitwertmethode ist der Methode der Methode 25 vorzuziehen, um eine Änderung des Rechnungslegungsgrundsatzes unter APB Stellungnahme Nr. 20, Buchhaltungsänderungen zu rechtfertigen. Unternehmen, die mit der Bilanzierung in Stellungnahme 25 verbleiben, müssen die Pro-forma-Angaben des Nettoeinkommens und, falls vorhanden, des Ergebnisses je Aktie vornehmen, als ob die in dieser Erklärung definierte beizulegende Zeitwertbasierte Methode angewandt worden wäre. Im Rahmen der beizulegenden Zeitwertmethode werden die Vergütungskosten zum Erwerbszeitpunkt auf der Grundlage des Wertes der Ausschüttung bewertet und über die Dienstzeit erfasst, die in der Regel die Sperrfrist beträgt. Im Rahmen der intrinsischen Wertbasierten Methode sind die Entschädigungskosten der Überschuss des Marktpreises der Aktie zum Stichtag oder sonstigen Bewertungstermin über den Betrag, den ein Mitarbeiter für den Erwerb der Aktie zahlen muss. Die meisten festen Aktienoptionspläne - die gebräuchlichste Art des Aktienvergütungsplans - haben zum Zeitpunkt der Gewährung keinen intrinsischen Wert, und unter Stellungnahme 25 werden keine Entschädigungskosten für sie erfasst. Vergütungskosten werden für andere Arten von aktienbasierten Vergütungsplänen unter Stellungnahme 25 erfasst, einschließlich Pläne mit variablen, meist leistungsorientierten Merkmalen. Aktienvergütungsprämien, die durch Ausgabe von Eigenkapitalinstrumenten ausgegeben werden sollen Für Aktienoptionen wird der beizulegende Zeitwert unter Verwendung eines Optionspreismodells ermittelt, das den Aktienkurs zum Zeitpunkt der Gewährung, den Ausübungspreis, die voraussichtliche Laufzeit der Option, die Volatilität berücksichtigt Der zugrunde liegenden Aktie und der erwarteten Dividenden und der risikolose Zinssatz über die erwartete Laufzeit der Option. Nichtstaatliche Körperschaften sind berechtigt, den Volatilitätsfaktor bei der Schätzung des Wertes ihrer Aktienoptionen auszuschließen, der zu einem Mindestwert führt. Der beizulegende Zeitwert einer zum Stichtag geschätzten Option wird nicht nachträglich auf Änderungen des Kurses der zugrunde liegenden Aktie oder ihrer Volatilität, der Laufzeit der Option, der Dividenden auf dem Aktienbestand oder des risikofreien Zinssatzes angepasst. Der beizulegende Zeitwert eines Anteils an nicht ausgegebenen Aktien (in der Regel als beschränkte Bestände bezeichnet), der an einen Arbeitnehmer vergeben wird, wird zum Marktpreis eines Anteils an einer nicht beschränkten Aktie am Stichtagstag bewertet, es sei denn, eine Beschränkung wird nach dem Erwerb des Arbeitnehmers verhängt Recht darauf, in welchem ​​Fall der beizulegende Zeitwert unter Berücksichtigung dieser Einschränkung geschätzt wird. Employee Stock Purchase Plans Ein Mitarbeiterbeteiligungsplan, der es den Mitarbeitern ermöglicht, Aktien zu einem Abschlag vom Marktpreis zu erwerben, ist nicht kompensatorisch, wenn er drei Bedingungen erfüllt: (a) Der Rabatt ist relativ klein (5 Prozent oder weniger erfüllt diese Bedingung automatisch, obwohl in In einigen Fällen kann ein größerer Abschlag auch als nicht kompensatorisch gerechtfertigt sein), (b) im Wesentlichen alle Vollzeitmitarbeiter können auf einer gerechten Basis teilnehmen, und (c) der Plan enthält keine Optionsmerkmale, die es dem Mitarbeiter ermöglichen, die Aktie an einem zu erwerben Fester Rabatt vom geringeren Marktpreis zum Stichtag oder Kaufdatum. Stock Compensation Awards erforderlich, um durch die Zahlung von Bargeld abgewickelt werden Einige aktienbasierte Vergütungspläne erfordern einen Arbeitgeber, einen Mitarbeiter zu zahlen, entweder auf Anfrage oder zu einem bestimmten Datum, ein Geldbetrag durch die Erhöhung der Arbeitgeber Aktienkurs von einem bestimmten Niveau bestimmt. Das Unternehmen muss die Vergütungskosten für diese Auszeichnung in Höhe der Änderungen des Aktienkurses in den Perioden messen, in denen die Änderungen eintreten. Diese Aussage verlangt, dass ein Arbeitgeber-Abschluss enthält bestimmte Angaben über Aktien-basierte Mitarbeiter Entschädigung Vereinbarungen unabhängig von der Methode verwendet, um sie zu berücksichtigen. Die von einem Arbeitgeber, der die Rechnungslegungsvorschriften der Stellungnahme 25 weiterhin anwendbar ist, anzugebenden Pro-forma-Beträge werden die Differenz zwischen den im Nettoeinkommen enthaltenen Vergütungskosten und den damit verbundenen Kosten, die in der hierin festgelegten beizulegenden Zeitwertmethode bewertet werden, Statement, einschließlich Steuereffekte, falls vorhanden, wäre in der Gewinn - und Verlustrechnung erfasst worden, wenn die Methode des beizulegenden Zeitwerts verwendet worden wäre. Die geforderten Pro-forma-Beträge spiegeln keine sonstigen Anpassungen des ausgewiesenen Reingewinns oder, falls vorhanden, des Ergebnisses je Aktie wider. Gültigkeitsdatum und Übergang Die Rechnungslegungsvorschriften dieser Erklärung sind für Transaktionen gültig, die in Geschäftsjahren eingegangen sind, die nach dem 15. Dezember 1995 beginnen, obwohl sie bei der Emission verabschiedet werden können. Die Offenlegungspflichten dieser Erklärung sind für Abschlüsse für Geschäftsjahre anzuwenden, die nach dem 15. Dezember 1995 beginnen, oder für ein früheres Geschäftsjahr, für das diese Erklärung zunächst für die Anerkennung von Entschädigungskosten angenommen wurde. Pro-forma-Offenlegungen, die für Unternehmen bestimmt sind, die sich dafür entscheiden, die Entschädigungskosten unter Verwendung der Stellungnahme 25 weiter zu messen, müssen die Auswirkungen aller in den Geschäftsjahren gewährten Prämien enthalten, die nach dem 15. Dezember 1994 beginnen. Pro-forma-Angaben für im ersten Geschäftsjahr begonnene Prämienbeginn nach Dezember 15, 1994, müssen nicht in den Jahresabschluss für dieses Geschäftsjahr einbezogen werden, sondern sollten nachträglich vorgelegt werden, wenn der Jahresabschluss für dieses Geschäftsjahr für Vergleichszwecke mit einem Jahresabschluss für ein späteres Geschäftsjahr dargestellt wird. REFERENZ LIBRARYExpensing Stock Optionen: Ein Fair-Value-Ansatz Executive Summary Nun, da Unternehmen wie General Electric und Citigroup haben die Prämisse akzeptiert, dass Mitarbeiter Aktienoptionen sind ein Aufwand, die Debatte verlagert sich von ob zu berichten Optionen auf Einkommen Aussagen, wie sie zu berichten . Die Autoren präsentieren einen neuen Rechnungsführungsmechanismus, der die Gründe für die Aktienoptionsvergütung unter Beibehaltung der Kritiker behält8217 betrifft den Messfehler und die mangelnde Versöhnung auf die tatsächliche Erfahrung. Eine Prozedur, die sie als Fair-Value-Aufwand bezeichnet, passt sich an und verkündet schließlich die Kostenvoranschläge, die zum Zeitpunkt des Erteilungstermins mit nachfolgenden Änderungen des Wertes der Optionen vorgenommen wurden, und zwar so, dass Prognose - und Messfehler im Laufe der Zeit eliminiert werden. Die Methode erfasst das Hauptmerkmal der Aktienoptionskompensation8212, dass die Mitarbeiter einen Teil ihrer Entschädigung in Form eines bedingten Anspruchs auf den Wert erhalten, den sie produzieren. Der Mechanismus beinhaltet die Erstellung von Einträgen sowohl auf der Aktiv - als auch auf der Equity-Seite der Bilanz. Auf der Asset-Seite erstellen Unternehmen einen Prepaid-Entschädigungskonto, der den geschätzten Kosten der auf der Eigentümer8217-Eigenkapitalausstattung gewährten Optionen entspricht. Sie schaffen ein bezahltes Kapital-Aktien-Optionskonto für denselben Betrag. Der Prepaid-Entschädigungskonto wird dann in der Gewinn - und Verlustrechnung als Aufwand erfasst und der Aktienoptionskonto in der Bilanz angepasst, um Änderungen des geschätzten beizulegenden Zeitwertes der gewährten Optionen widerzuspiegeln. Die Amortisation der Prepaid-Entschädigung wird hinzugefügt, um die Änderung der Option grant8217s Wert, um die gesamte gemeldete Aufwand der Optionen Zuschuss für das Jahr. Am Ende der Wartezeit nutzt das Unternehmen den beizulegenden Zeitwert der Freizügigkeitsoption, um eine endgültige Anpassung der Gewinn - und Verlustrechnung vorzunehmen, um einen Unterschied zwischen diesem beizulegenden Zeitwert und der Summe der bereits gemeldeten Beträge in Einklang zu bringen. Jetzt, da Unternehmen wie General Electric, Microsoft und Citigroup die Prämisse akzeptiert haben, dass Mitarbeiteraktienoptionen ein Aufwand sind, verlagert sich die Debatte über die Bilanzierung von ihnen, ob sie Optionen auf Gewinn - und Verlustrechnungen meldet, um sie zu melden. Die Gegner der Aufwendungen behaupten jedoch weiterhin, eine Rückwaltungsaktion zu bekämpfen, in der sie behaupten, dass die Schätzungen der Anschaffungskosten der Anstellungsoptionen auf der Grundlage theoretischer Formeln zu viel Messfehler einführen. Sie wollen, dass die gemeldeten Kosten aufgeschoben werden, bis sie genau bestimmt werden können, wenn die Aktienoptionen ausgeübt oder verfallen sind oder wenn sie ablaufen. Aber die Aufhebung der Anerkennung der Aktienoptionskosten fliegt angesichts der beiden Rechnungslegungsgrundsätze und der wirtschaftlichen Realität. Die Aufwendungen sollten mit den damit verbundenen Erlösen abgestimmt werden. Die Kosten eines Optionszuschusses sollten über die Zeit, in der Regel die Sperrfrist, in Anspruch genommen werden, wenn der motivierte und beibehaltene Mitarbeiter vermutet wird, dass er den Zuschuss erwirtschaftet, indem er zusätzliche Einnahmen für das Unternehmen generiert. Ein gewisses Maß an Messfehler ist kein Grund, die Anerkennung zu verschieben Buchhaltungserklärungen werden mit Schätzungen über zukünftige Ereignisse über Garantieleistungen, Kreditrisikovorsorgen, zukünftige Renten - und Versorgungsleistungen sowie Eventualverbindlichkeiten für Umweltschäden und Produktfehler gefüllt. Was mehr ist, sind die zur Berechnung des Optionswertes zur Verfügung stehenden Modelle so anspruchsvoll geworden, dass die Bewertungen für Mitarbeiteraktienoptionen wahrscheinlich genauer sind als viele andere Schätzungen in einem Konzernabschluss. Die endgültige Verteidigung der Antirexpensing-Lobby ist die Behauptung, dass andere Abschlüsse auf der Grundlage von zukünftigen Ereignissen eventuell mit dem Abrechnungswert der betreffenden Gegenstände in Einklang gebracht werden. So werden zum Beispiel die geschätzten Kosten für Pensions - und Vorsorgeleistungen sowie für Umwelt - und Produktsicherheitsverpflichtungen letztlich in bar gezahlt. Zu diesem Zeitpunkt wird die Erfolgsrechnung angepasst, um einen Unterschied zwischen tatsächlichen und geschätzten Kosten zu erkennen. Wie die Gegner der Aufwendungen darauf hinweisen, besteht derzeit kein solcher Korrekturmechanismus zur Anpassung der Stichtagschätzungen der Aktienoptionskosten. Dies ist einer der Gründe, warum High-Tech-Unternehmen CEOs wie Craig Barrett von Intel immer noch gegen die vorgeschlagene Financial Accounting Standards Board (FASB) - Standard für die Gewährung von Datum Buchhaltung für Aktienoptionen. Ein Verfahren, das wir als Fair Value-Aufwand für Aktienoptionen bezeichnen, eliminiert die Prognose - und Messfehler im Laufe der Zeit. Es ist jedoch leicht, einen Rechnungsführungsmechanismus zur Verfügung zu stellen, der die ökonomische Begründung, die der Aktienoptionsausschüttung unterliegt, unter Berücksichtigung von Kritikern hinsichtlich des Messfehlers und des Mangels an Versöhnung auf die tatsächliche Erfahrung aufrechterhält. Eine Vorgehensweise, die wir als Fair Value-Aufwand bezeichnen, passt sich an und schätzt schließlich die Kostenvoranschläge, die zum Zeitpunkt des Erteilungszeitpunkts gemacht wurden, auf die nachfolgende tatsächliche Erfahrung in einer Weise, die Prognose - und Messfehler im Laufe der Zeit eliminiert. Die Theorie Unsere vorgeschlagene Methode beinhaltet die Erstellung von Einträgen sowohl auf der Aktiv - als auch auf der Equity-Seite der Bilanz für jede Optionsgewährung. Auf der Asset-Seite erstellen Unternehmen ein Prepaid-Entschädigungskonto, das den geschätzten Kosten der auf der Eigentümer-Eigenkapital-Seite gewährten Optionen entspricht. Sie schaffen ein bezahltes Kapital-Aktien-Optionskonto für denselben Betrag. Diese Buchhaltung spiegelt, was Unternehmen tun würden, wenn sie konventionelle Optionen ausgeben und sie in den Markt verkaufen würden (in diesem Fall wäre der entsprechende Vermögenswert der Barausgleich statt der Prepaid-Vergütung). Die Schätzung für die Vermögenswerte und Eigentümer-Equity-Konten können entweder aus einer Optionen Preisformel oder aus Anführungszeichen von unabhängigen Investmentbanken geliefert werden. Der Prepaid-Entschädigungskonto wird dann über die Gewinn - und Verlustrechnung nach einem regelmäßigen linearen Abschreibungsplan über die Sperrfrist, in der die Mitarbeiter ihre aktienbasierte Vergütung erwirtschaften und vermutlich Leistungen für das Unternehmen erbringen, als Aufwand erfasst. Zur gleichen Zeit, in der der Prepaid-Entschädigungskonto als Aufwand erfasst wird, wird der Aktienoptionskonto in der Bilanz angepasst, um Änderungen des geschätzten beizulegenden Zeitwertes der gewährten Optionen widerzuspiegeln. Die Gesellschaft erhält die periodische Neubewertung ihrer Optionen, genauso wie die Zuschusstermine, entweder aus einem Aktienoptionsbewertungsmodell oder einem Investmentbankzitat. Die Amortisation der Prepaid-Entschädigung wird der Wertänderung des Optionszuschusses hinzugefügt, um die Summe der gemeldeten Aufwendungen für die Optionsgewährung für das Jahr zu erbringen. Am Ende der Sperrfrist verwendet das Unternehmen den beizulegenden Zeitwert der Aktienoption, die nun den realisierten Vergütungskosten des Zuschusses entspricht, eine endgültige Anpassung der Gewinn - und Verlustrechnung, um einen Unterschied zwischen diesem beizulegenden Zeitwert und der Summe der Beträge in Einklang zu bringen Bereits in der beschriebenen Weise berichtet. Die Optionen können nun ganz genau geschätzt werden, da es keine Einschränkungen mehr gibt. Marktzitate basieren auf weithin akzeptierten Bewertungsmodellen. Alternativ, wenn die nunmehr ausgegebenen Aktienoptionen im Geld sind und der Inhaber sich dafür entscheidet, sie sofort auszuüben, kann das Unternehmen die realisierten Vergütungskosten auf den Unterschied zwischen dem Marktpreis seiner Aktie und dem Ausübungspreis seiner Mitarbeiteroptionen stützen. In diesem Fall werden die Kosten für das Unternehmen geringer sein, als wenn der Mitarbeiter die Optionen behalten hat, weil der Mitarbeiter die wertvolle Gelegenheit hat, die Entwicklung der Aktienkurse zu sehen, bevor er Geld in Gefahr bringt. Mit anderen Worten, der Arbeitnehmer hat sich dafür entschieden, ein weniger wertvolles Vergütungspaket zu erhalten, das sich logisch in den Konzernabschlüssen widerspiegeln sollte. Einige Befürworter der Ausgaben könnten argumentieren, dass Unternehmen weiterhin den Zuschusswert nach der Ausübung anpassen müssen, bis die Optionen entweder verfallen oder ausgeübt werden oder sie nicht ausgeübt werden. Wir sind jedoch der Auffassung, dass die Einkommensrechnung des Unternehmens, die den Zuschuss berücksichtigt, zum Zeitpunkt der Ausübung oder fast unmittelbar danach aufhören sollte. Wie unser Kollege Bob Merton auf uns hingewiesen hat, werden zum Zeitpunkt der Ausübung die Mitarbeiterverpflichtungen für die Erwerb der Optionen eingestellt, und er wird nur ein weiterer Aktionär. Alle weiteren Transaktionen bei Ausübung oder Verfall sollten daher zu Anpassungen der Eigentümer-Eigenkapitalkonten und der Kassenposition des Unternehmens führen, nicht aber der Gewinn - und Verlustrechnung. Der von uns beschriebene Ansatz ist nicht der einzige Weg, um Fair-Value-Aufwendungen umzusetzen. Die Unternehmen können sich dafür entscheiden, den Prepaid-Entschädigungskonto anstelle des eingezahlten Kapitaloptionskontos an den beizulegenden Zeitwert anzupassen. In diesem Fall würden die vierteljährlichen oder jährlichen Änderungen des Optionswerts über die Restlaufzeit der Optionen abgeschrieben. Dies würde die periodischen Schwankungen des Optionsaufwands reduzieren, aber einen etwas komplexeren Satz von Berechnungen beinhalten. Eine weitere Variante für Mitarbeiter, die Forschungs - und Entwicklungsarbeit und in Start-up-Unternehmen durchführen, wäre es, den Beginn der Amortisation zu verschieben, bis die Mitarbeiterbemühungen einen umsatzgenerierenden Vermögenswert wie ein neues Produkt oder ein Softwareprogramm hervorbringen. Der große Vorteil der Fair-Value-Aufwand ist, dass es das Hauptmerkmal der Aktienoption feststellt, dass die Mitarbeiter einen Teil ihrer Entschädigung in Form eines bedingten Anspruchs auf den Wert erhalten, den sie produzieren. In den Jahren, in denen die Mitarbeiter ihre Option verdienen, gewähren sie die Sperrfrist, die der Unternehmen für ihre Entschädigung spiegelt den Wert, den sie schaffen. Wenn die Bemühungen der Mitarbeiter in einem bestimmten Jahr erhebliche Ergebnisse in Bezug auf den Aktienkurs der Gesellschaft erzielen, steigt der Nettokapitalaufwand, um den höheren Wert dieser Mitarbeiteroptionsbasierte Vergütung zu berücksichtigen. Wenn die Bemühungen der Mitarbeiter keinen höheren Aktienkurs liefern, steht das Unternehmen einer entsprechend niedrigeren Vergütungsrechnung gegenüber. Die Praxis Lets legte einige Zahlen in unsere Methode. Nehmen wir an, dass Kalepu Incorporated, ein hypothetisches Unternehmen in Cambridge, Massachusetts, einem seiner Mitarbeiter zehnjährige Aktienoptionen auf 100 Aktien zum aktuellen Marktpreis von 30 gewährt, die in vier Jahren ausgeübt werden. Mit Schätzungen aus einem Optionspreismodell oder von Investmentbankern schätzt das Unternehmen die Kosten dieser Optionen auf 1.000 (10 pro Option). Die Ausstellung Fair-Value Expensing, Scenario One zeigt, wie das Unternehmen diese Optionen kosten würde, wenn sie am Ende aus dem Geld am Tag ihrer Weste sind. Im Jahr eins bleibt der Optionspreis in unserem Szenario konstant, so dass nur die 250 Amortisation der Prepaid-Vergütung als Aufwand erfasst wird. Im Jahr zwei, die Optionen geschätzt Fair Value sinkt um 1 pro Option (100 für das Paket). Der Entschädigungsaufwand verbleibt bei 250, aber es wird eine Ermäßigung auf das eingezahlte Kapitalkonto vorgenommen, um den Rückgang des Optionswertes widerzuspiegeln, und der 100 wird bei der Berechnung des Jahres zwei Schadensersatzansprüche subtrahiert. Im folgenden Jahr wird die Option um 4 erhöht, wobei der Zuschusswert auf bis zu 1.300 erhöht wird. Im dritten Jahr ist daher der Gesamtausgleichsaufwand die 250 Amortisation des ursprünglichen Zuschusses zuzüglich eines zusätzlichen Optionsaufwandes von 400 aufgrund der Neubewertung des Zuschusses auf einen wesentlich höheren Wert. Die Fair-Value-Aufwendungen erfassen das Hauptmerkmal der Aktienoptionsvergütung, dass die Mitarbeiter einen Teil ihres Lohnes in Form eines bedingten Schadensanspruchs erhalten, den sie produzieren. Bis Ende des Jahres vier stieg jedoch der Kalepus-Aktienkurs, und der beizulegende Zeitwert der Optionen fällt dementsprechend von 1.300 auf nur 100, eine Zahl, die genau geschätzt werden kann, weil die Optionen nun als konventionelle Optionen bewertet werden können. In den abschließenden Rechnungsjahren werden daher die 250 Entschädigungskosten zusammen mit einer Anpassung des eingezahlten Kapitals von minus 1.200 gemeldet und damit eine Gesamtrechnung für dieses Jahr von minus 950 gebildet. Mit diesen Zahlen ist die Gesamtentschädigung insgesamt zu entrichten Die Periode kommt auf 100. Der Prepaid-Entschädigungskonto ist nun ausgeschlossen, und es bleiben nur noch 100 eingezahlte Kapital in den Eigenkapitalkonten. Diese 100 stellt die Kosten für die Leistungen dar, die dem Unternehmen durch seinen Mitarbeiter einen Betrag zugerechnet werden, der dem Bargeld entspricht, den das Unternehmen erhalten hätte, hatte es einfach beschlossen, die Optionen zu schreiben, sie für vier Jahre zu halten und sie dann auf dem Markt zu verkaufen. Die 100 Bewertung der Optionen spiegelt den aktuellen Fair Value von Optionen wider, die jetzt uneingeschränkt sind. Wenn der Markt tatsächlich Optionen mit genau dem gleichen Ausübungspreis und Fälligkeit wie die offenen Aktienoptionen handelt, kann Kalepu den Preis für diese Optionen anstelle des Modells verwenden, auf dem der angegebene Preis basiert. Was passiert, wenn ein Arbeitnehmer, der den Zuschuss hält, beschließt, das Unternehmen vor der Ausübung zu verlassen und damit die nicht ausgezahlten Optionen zu veräußern. Im Rahmen unseres Ansatzes passt das Unternehmen die Gewinn - und Verlustrechnung und die Bilanz an, um die Mitarbeiter-Prepaid-Vergütung und das entsprechende Kapital zu reduzieren Optionskonto auf Null. Nehmen wir zum Beispiel an, dass der Mitarbeiter am Ende des Jahres zwei verlässt, wenn der Optionswert auf den Büchern um 900 getragen wird. Zu diesem Zeitpunkt reduziert das Unternehmen das eingezahlte Kapitaloptionskonto auf Null, schreibt das 500, die auf der Prepaid-Entschädigungsbilanz verbleiben (nach dem Jahr-2-Abschreibung), und erkennt einen Gewinn aus der Gewinn - und Verlustrechnung von 400 an, um die beiden vorangegangenen Entschädigungskosten umzukehren. Auf diese Weise schafft Kalepu den gesamten gemeldeten Eigenkapitalbasierten Vergütungsaufwand auf den realisierten Wert von Null. Wenn der Optionspreis, anstatt nach Ende des Jahres vier auf 1 zu sinken, im letzten Jahr um 13 Jahre alt ist, entspricht der Kompensationsbetrag des Unternehmens im Vergleich zum Vorjahreszeitraum und die Gesamtentschädigungskosten in den vier Jahren um 1.300 Ist höher als zu dem Zeitpunkt des Zuschusses erwartet worden. Wenn Optionen in das Geld wachsen, können jedoch einige Mitarbeiter wählen, um sofort zu üben, anstatt den vollen Wert zu behalten, indem sie darauf warten, auszuüben, bis die Optionen auslaufen. In diesem Fall kann die Firma den Marktpreis ihrer Anteile an den Ausübungs - und Ausübungsterminen nutzen, um die Berichterstattung für den Zuschuss zu schließen. Um dies zu verdeutlichen, gehen wir davon aus, dass der Kalepus-Aktienkurs am Ende des vierten Jahres vier ist, wenn die Mitarbeiteroptionen wohnen. Der Arbeitnehmer entscheidet sich, zu diesem Zeitpunkt auszuüben, indem er 4 wert von Leistungen pro Option und damit die Kosten für die Option an das Unternehmen. Die frühe Übung führt zu einer Minus 400-jährigen Anpassung an das eingezahlte Kapital-Optionskonto (wie in der Ausstellung Fair-Value Expensing, Scenario Two gezeigt). Die Gesamtvergütung über die vier Jahre ist 900what die Firma tatsächlich aufgegeben durch die Bereitstellung von 100 Aktien der Aktien an den Mitarbeiter zu einem Preis von 30, wenn sein Marktpreis war 39. Nach dem Geist Das Ziel der Finanzbuchhaltung ist nicht zu reduzieren Messfehler Auf Null. Wenn dies der Fall wäre, würde ein Konzernabschluss nur aus seiner direkten Kapitalflussrechnung bestehen, die Barauszahlung und die in jeder Periode ausgezahlten Barmittel ausgegeben werden. Aber Cash-Flow-Aussagen erfassen nicht ein Unternehmen echte Volkswirtschaft, weshalb wir Einkommenserklärungen haben, die versuchen, das ökonomische Einkommen einer Periode zu messen, indem wir die Einnahmen mit den Aufwendungen, die für die Erzielung dieser Einnahmen entstehen, Rechnungslegungspraktiken wie Abschreibungen, Ertragsrealisierung, Rentenkalkulation und Wertberichtigung auf Forderungsausfälle und Kreditausfälle erlauben eine bessere, wenn auch weniger genaue Messung eines Unternehmenseinkommens in einer Periode als ein reiner Cash-In-Cash-Out-Ansatz. In ähnlicher Weise, wenn der FASB und der International Accounting Standards Board die Fair-Value-Aufwendungen für Mitarbeiteraktienoptionen empfehlen würden, konnten die Unternehmen ihre besten Schätzungen über die Gesamtvergütungskosten über die Ausübungsdauer der Optionen vornehmen, gefolgt von periodischen Anpassungen, die mitbringen würden Berichtete über die Kosten, die dem Unternehmen entstanden sind. Eine Version dieses Artikels erschien in der Dezember 2003 Ausgabe von Harvard Business Review. Robert S. Kaplan ist ein älterer Kerl und der Marvin Bower Professor für Leadership Development, Emeritus, an der Harvard Business School. Er ist ein Mitautor, mit Michael E. Porter, von 8220How, um die Kostenkrise im Gesundheitswesen zu lösen8221 (HBR, September 2011). Krishna G. Palepu (kpalepuhbs. edu) ist der Ross Graham Walker Professor für Betriebswirtschaftslehre an der Harvard Business School. Sie sind Coautoren von drei früheren HBR-Artikeln, darunter 8220Strategien, die Emerging Markets8221 (Juni 2005) passen. Dieser Artikel ist über ACCOUNTING